Lesson

基本面分析

基本面分析是一种预测外汇/差价合约市场价格变动的方法,分析的内容包括可能影响您交易资产的供求关系的经济、社会和政治力量。

基本面交易也称为新闻交易,因为您需要密切关注新发布的经济指标的变化,例如利率、就业率和通货膨胀。进行基本面分析的最终目标是发现资产的真实价值,将其与当前价格进行比较并找到交易机会。例如,一个国家经济强劲且不断增长,其货币的需求也将增加,这会导致供应紧张并推高货币价值。因此,从本质上讲,这一切都归结为供需的基本原则。

使用供需作为价格可能走向的指标似乎很容易。然而,真正的挑战是分析影响供需的所有因素。外汇和差价合约基本面分析相关的经济理论数量非常庞大。尝试将各种经济数据放在大环境中以使其具有可比性,这需要大量的工作和纪律。

外汇和差价合约基本面
外汇和差价合约价格受宏观和微观经济数据、地缘政治事件及其连锁反应的影响。例如,这些因素可能包括 GDP 增长率、潜在的破坏性地缘政治事件、就业统计数据、利率和贸易帐等。通过评估这些数据的相对趋势,交易者实质上是在分析该国经济的相对健康状况,并确定其货币的未来走势。

对于交易股票差价合约的交易者,他们会查看公司最近的收益报告、费用、资产和负债。基本面交易员将使用这些数据来确定公司的健康状况。如果他们的经济状况随着公司收益和资产负债表的增长而趋于好转,那么基本面交易者会选择建立该公司股票看涨头寸,预期该股票的需求会增长。

新闻交易
经济数据往往是任何市场短期走势的最重要催化剂之一,但在货币市场尤其如此,因为货币市场会对世界各地的新闻做出反应。通常,就业报告、利率决定和GDP数据被视为一个国家的货币的重要消息。这些消息很重要是因为它们会影响中央银行的货币决策。例如,如果数据描绘了经济强劲的画面,央行可能会选择加息,这通常会导致该国货币反弹。由于所有货币交易的90%的“对手方”都是美元,因此美国经济数据往往对市场产生最明显的影响。

关键数据发布
在进行新闻交易时,交易者需要知道本周实际上计划将发布哪些新闻。BDSwiss 为交易者提供了一个完整的财经日历,其中包括全球最重要的财经发布以及预期值。交易者还可以根据日期、国家/地区和/或重要性过滤您的结果。

推动外汇价格变动的最重要的一些经济事件包括:

  • 基准利率决议:中央银行的利率决议会导致货币对出现最大的波动,尤其是在关键利率发生意外变化时。
  • 通货膨胀数据:一个国家的商品价格水平可以显著影响中央银行的货币政策。
  • 关键就业数据——失业率和领取失业救济金的人数为一个国家的经济增长提供了晴雨表。特别是美国非农就业数据是最受关注的经济指标之一,可以对市场产生重大影响。
  • GDP初值——一个国家的国内生产总值是衡量一个经济体健康状况的最重要指标之一,也可以造成货币政策的变化。
  • 贸易帐和经常帐——一国进出口差额的变化对货币有重大影响。

使用新闻交易工具
对于新闻交易者来说,最重要的工具之一可能是全面的外汇新闻日历,日历覆盖他们打算持仓的所有货币。投资者使用财经日历来监控市场变动事件。投资者通常会研究特定事件的日期和时间,并密切关注发布的结果,因为这极有可能影响市场走向。您可以在BDSwiss的财经日历上找到所有主要未来事件的详细列表以及各自的日期、时间、预期值和对应的货币。

了解市场共识
在考虑交易市场新闻发布时,市场共识是要理解的最重要的概念之一。简单地说,共识是指金融分析师和市场参与者对特定经济报告的平均预期。正如许多分析师表达了他们的观点,最终形成了普遍的市场共识;这被视为衡量实际结果的市场“标准”。如果观察到的结果好于分析师的预期,相关资产的价值往往会走高。相反,如果结果弱于市场共识,则投资者会感到失望,价格可能会下跌。